資源株・商品投資の基礎【銅・レアアース・エネルギー】2026年版

「銅が足りなくなる」という話を聞いて調べ始めた

AI・半導体・EV・再生可能エネルギー。どれも今注目されているテーマですが、これらに共通して必要な素材が「銅」だという話を最近知りました。データセンターには大量の電線が必要で、EVのモーターにも銅が大量に使われる。でも銅の採掘量はそう簡単には増やせない。需要増×供給制約という構図です。

同じような話がレアアース（希土類）にもあります。EV用のモーターや風力発電の磁石に使われるネオジムなどは、中国が生産の大半を握っていて、地政学的なリスクと常にセットになっています。

資源株への投資方法をざっくり整理する

資源関連への投資方法は大きく3つです。①現物コモディティETF（金属・原油など）、②資源系企業の個別株（鉱山会社・エネルギー会社）、③資源ETF（XMEなど）。私が調べた限りでは、個別の鉱山会社は経営リスクも大きいため、分散投資ができるETFから入る方が初心者には向いていると思います。

私自身はマレーシアのYTLパワーを保有していますが、これは電力インフラ・データセンター関連として保有しています。資源そのものではありませんが、電力需要増の恩恵を受けるという意味では資源テーマと近いところがあります。

エネルギーセクターは「移行期」が難しい

石油・天然ガスはまだ世界の主要エネルギーですが、再生可能エネルギーへの移行が長期的な流れ。この「移行期」に何に投資するかは本当に悩ましい。私は今のところ、VOOやVTを通じて幅広く保有することで、どちらに転んでもある程度対応できる状態を目指しています。

資源投資は景気サイクルの影響を大きく受けるので、全体のポートフォリオの中での比率管理が重要です。少額から試す姿勢が大事だと実感しています。

私が資源株に注目するようになったのは、三菱商事（8058）を2024年末に買ってから資源・商品の値動きと株価の連動が面白いと感じたからだ。三菱商事は銅・天然ガス・石炭など多様なコモディティを扱っており、今でも+76%の含み益を出している。「資源は難しい」と思っていたが、商社株という形で間接的に資源投資に参加できる。ETFや商社株から入るのが、資源投資の現実的な始め方だと思っている。

私の判断が正しいとは限りません。でも、こういう角度から見てみると世界が広がる気がしています。売買はご自身の判断で。

金価格の急騰についても別記事で書いている。（金価格急騰の記事）