初心者が手を出してはいけない投資商品・金融商品21選──それぞれの「危ない理由」を解説

僕も最初、危ない商品を買いかけた

投資を始めた頃、FXの自動売買や毎月分配型の投資信託に手を出しかけた。今思えばどちらも「仕組みがよくわかっていない状態で買うには危険すぎる」商品だった。10年やってわかったのは、「危ない商品の共通点」がある、ということだ。

仕組みが複雑すぎる商品群

①レバレッジETF（2倍・3倍）、②インバース（逆張り）ETF、③デリバティブ内蔵の仕組み債、④EB債（他社株転換社債）、⑤為替リンク債、⑥通貨選択型投信、⑦ノックイン条項つき商品、⑧毎月分配型で元本取崩型の投信。これらは「高利回り」に見えても、複雑な仕組みの中にコストや損失リスクが隠れている。

コストが異常に高い商品群

⑨販売手数料3%以上の投資信託、⑩信託報酬1.5%以上のアクティブファンド、⑪変額保険（投資型保険）、⑫外貨建て保険、⑬ラップ口座（手数料が高い割に運用成績が平均以下が多い）、⑭FPや銀行が「おすすめ」と持ってくる商品全般。コストが高いほど、長期で見たリターンが削られる。

詐欺・グレーゾーンに近い商品群

⑮未上場株の勧誘（特に電話で来るもの）、⑯海外不動産（現地確認困難）、⑰仮想通貨のICO・新規トークン、⑱ソーシャルレンディング（倒産リスク高）、⑲農地・山林投資の一括販売、⑳太陽光発電の「高利回りパッケージ」、㉑コモディティのレバレッジ先物（原油・金属）。

コシダカHDをナンピンして含み損を抱えた経験から言えるのは、「わからないまま追加投資すると損が拡大する」ということ。21選の共通点は「理解できない複雑さ」「見えないコスト」「勧誘が積極的すぎる」の3つだ。

「避けるべきリスト」を知ることの価値

投資を始めた最初の頃の私は「良い商品を探す」ことに集中していた。でも実際には「悪い商品を避ける」ことの方が、パフォーマンスへの影響が大きかった。毎月分配型の高コスト投信を買い続けていたら、それだけで年1〜2%のコストロスが続く。10年で見るとこれは相当大きい。

私が実際に買いそうになって避けた商品の一つが「ダブル型・トリプル型のレバレッジETF」だ。「3倍に動く」という説明は魅力的に聞こえるが、長期保有すると「減価」という現象で元本が侵食されることがある。上がったり下がったりを繰り返すと、3倍の損失に収束する仕組みだ。今は短期トレード用だと理解している。

「投資で損をした」経験のある人の多くは、最初に触れた商品に問題があることが多い。最初の1〜2年に「避けるべきもの」を知るだけで、何十万円もの損失を未然に防げる可能性がある。このリストは、自分への戒めとしても定期的に見直している。

難しいテーマですが、少しでも参考になれば。最終判断は常にご自身で。

避けるべきモノ・サービス・場所についても別記事でカテゴリー別にまとめている。（避けるべきモノ・サービスの記事）