個人向け国債は、12月の募集分（2027年1月発行）から「個人向け国債プラス」という名前に変わります。ただ、個人で買う私たちにとって、商品の中身は変わりません。変わるのは、学校法人やマンションの管理組合など、一部の法人も買えるようになることです。
あわせて気になるのが、「個人向け国債がNISAの対象になるかも」というニュースです。こちらはまだ決まっていません。年末の税制改正で、採用されるかどうかが決まる見通しです。
ちょうど11月9日からは、11月募集分の申し込みも始まります。名前が変わる前に知っておきたいことを、順番に整理してみました。
個人向け国債プラスとは？何が変わる？
財務省の案内をもとに、変わること・変わらないことをまとめました。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| いつから | 2026年12月の募集分（2027年1月発行分）から |
| 名前 | 「個人向け国債」→「個人向け国債プラス」 |
| 新しく買えるようになる人 | 一般社団法人・財団法人、学校法人、医療法人、社会福祉法人、マンションの管理組合、税理士法人など |
| これまでどおり買えない人 | 銀行・保険会社などの金融機関、上場企業など |
| 商品の中身 | 変わらない（変動10年・固定5年・固定3年の3種類、1万円から、元本は国が保証） |
| すでに持っている国債 | そのまま。「プラス」に切りかわるわけではない |
つまり、個人にとっては「名前が少し変わるだけ」と考えて大丈夫そうです。私が「なるほど」と思ったのは、マンションの管理組合が入っていることでした。修繕積立金は、何十年も先の工事のために、絶対に減らしたくないお金です。元本が保証されていて、金利も付く国債は、まさにぴったりの置き場所なんですよね。
なぜ今、国債を買える人を増やすの？
背景にあるのは、国債を買う人を増やしたいという国の事情です。これまで国債をたくさん買ってきた日銀が、買う量を少しずつ減らしています。その分、だれかに買ってもらう必要があります。
報道によると、国債全体のうち、個人が持っている割合は2%にも届いていません。そこで、個人や、これまで買えなかった法人にも広げて、買い手の層を厚くしようとしているわけです。
個人向け国債はNISAの対象になる？
ここがいちばん気になるところですよね。今の状況を整理すると、こうなります。
- 財務省と金融庁は、2027年度の税制改正の要望に、個人向け国債の税の優遇を入れました
- 案として挙がっているのは、NISAの対象に加えることと、相続税を軽くすることです
- ただし、具体的な中身は示されていない「方向性の要望」で、年末の与党税制改正大綱で採用されるかどうかが決まる見通しです
- 「税収が減る」「銀行に預けられるお金が国債に流れて、地域への貸し出しが細る」といった慎重な意見もあります
もしNISAの対象になった場合、私がいちばん気になるのは、NISAの枠（生涯1,800万円）が増えるのか、今の枠の中で国債も買えるようになるだけなのかという点です。今の枠を分け合う形だと、株の投資信託をコツコツ積み立てている人にとっては、使い道が増えるだけで、得になる金額はそれほど大きくないかもしれません。ここは年末の発表を待ちたいと思います。
11月募集の個人向け国債の金利は？
11月6日に発表された、11月募集分の金利です。
| 種類 | 金利（年） | 税金を引いたあと | 10月募集との差 |
|---|---|---|---|
| 変動10年 | 1.85%（最初の半年） | 約1.47% | −0.20% |
| 固定5年 | 2.17% | 約1.73% | −0.22% |
| 固定3年 | 1.94% | 約1.55% | −0.13% |
申し込みは11月9日（月）から11月30日（月）まで、発行日は12月15日です。3つとも10月より少し下がりました。それでも、固定5年は2%を超えています。100万円を固定5年で買うと、税金を引いたあとの利息は1年で約1万7,000円、5年で約8万6,000円になる計算です。
ちなみに、メガバンクの普通預金の金利は、11月から年0.5%に上がりました。100万円なら、税金を引いて1年で約4,000円です。「すぐには使わないけれど、減らしたくないお金」なら、国債のほうがかなり有利になっています。
個人向け国債を買う前に知っておきたいこと
- 発行から1年間は換金できません。1年たてば、いつでも国が買い取ってくれます
- 途中で換金すると、直近2回分の利子（税引き前）×0.79685が差し引かれます。ただ、元本は割れません
- どの種類も最低金利が保証されています（変動10年と固定5年は0.05%、固定3年は0.03%）
- 変動10年の金利は、半年ごとに「10年国債の利回り×0.66」で見直されます。これから金利が上がると思う人に向いています
証券会社や銀行によっては、購入額に応じたキャッシュバックをしていることもあるので、申し込む前に見ておくと少しお得です。
国債を持っていない私が、いま考えていること
私は今のところ、個人向け国債を持っていません。投資の中心は、全世界株式のインデックスファンドを毎月10万円積み立てることで、これは今も変えていません。
ただ、11月6日の株の急落を見て、あらためて思ったことがあります。株は、長い目で見れば増えてきましたが、1日で6%近く下がることもあるということです。家の修繕や車の買い替えのように、何年か先に使う時期が決まっているお金は、株に入れておくと、使いたいときに下がっているかもしれません。
私は10月から、修繕費や家電の買い替えのために毎月2万円を「特別費」として積み立て始めました。預金と国債の使い分けを考えた記事では、「金額が大きくなってきたら、個人向け国債（固定3年・5年）に移すことを考えたい」と書きました。名前が「プラス」に変わるタイミングは、それを考え直すきっかけとしては、ちょうどいいのかもしれません。
NISAの対象になるかどうかは、年末にはっきりします。決まったら、ここでまた続きを書きたいと思います。
※金利は2026年11月募集分です。購入の前には、財務省や取扱金融機関の最新の案内を確認してください。特定の商品をおすすめするものではありません。
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