【月次ポートフォリオ】2026年11月版（10月末時点）──全97銘柄、アップルとJ&Jを売った

毎月恒例の「月次ポートフォリオ」、2回目。私が持っている銘柄と、それぞれがポートフォリオ全体の何%を占めているかを一覧にしている。保有株数や金額は出さず、比率だけの公開だ。今回は2026年10月末時点の一覧で、今月からは前月（9月末）と比べてどう変わったかもあわせて載せていく。

先に結論を書くと、10月は3銘柄が減って、新しく買った銘柄はゼロ。保有銘柄は100から97になった。先月の記事で書いた「この偏り、どう整理する？」という悩みに、少しだけ答えを出せた1か月だった。

今月の動き：売った3銘柄と、毎月コツコツ買っている銘柄
今月のサマリー
日本株（国内上場）
投資信託（国内）
米国ETF（株式）
米国個別株
アジア株
米国ETF（債券）
金・銀・プラチナ（現物）
FX・CFD（比率の計算には含めない）
補足：全体のバランス（円グラフ）
加藤智也の振り返り：2か月並べて見えたこと
先月の悩みのその後
比率の出し方
次回予告

今月の動き：売った3銘柄と、毎月コツコツ買っている銘柄

売った・手放した銘柄（3銘柄）

銘柄	コード	先月の比率	理由
アップル	AAPL	0.45%	オルカンやVOOに入っていて、配当も少ない
ジョンソン&ジョンソン	JNJ	0.36%	高配当ETF（VYMなど）にしっかり入っている
ワーナー・ブラザース・ディスカバリー	WBD	0.12%	買収が成立し、現金に置き換わった（もともとAT&Tのスピンオフでもらった株で、自分では売っていない）

ワーナー・ブラザース・ディスカバリーは、自分で売ったわけではない。パラマウント・スカイダンスによる買収が2026年10月6日に成立し、持っていた株は1株あたり約31ドルの現金に置き換わった。もともと2022年にAT&Tのスピンオフで配られた株で、自分で買った株でもない。口座を見たら銘柄が消えていて、最初は「勝手に売られた？」と思ったくらいだ。

売り注文を出している銘柄（2銘柄）

WisdomTree新興国高配当（DEM）とミューラー・インダストリーズ（MLI）は、持っている分すべてに売り注文を出している。どちらも先行きの評価が悪くなってきたので、まだ含み益があるうちに手放したいと考えた。ただ、希望の値段で売れなければ無理はせず、当面はそのまま持っておくつもりだ。10月末の時点ではまだ売れていないので、一覧には残っている。

毎月コツコツ買っている銘柄

米国ETFと一部の米国株は、SBI証券の「定期買付」を設定していて、毎月決まった日に少しずつ買い増している。10月も、次の銘柄の株数が少し増えた。

バンガード S&P500（VOO）
バンガードトータル・ワールド・ストック（VT）
SPDR S&P500高配当株式（SPYD）
バンガード米国高配当株式（VYM）
バンガードトータル・インターナショナル(除く米国)（VXUS）
SPDR S&P全世界配当株式（WDIV）
JPモルガンエクイティ・プレミアム（JEPI）
ベライゾン（VZ）

投資信託は、オール・カントリーをNISAのつみたて投資枠でクレジットカード積立（毎月10万円）、SBI・S・米国高配当株式ファンドをVポイントで毎月3,000円ずつ積み立てている。SBI・Sのほうは、出た分配金も自動でそのファンドに再投資する設定にしてある。

今月のサマリー

区分	銘柄数	比率	前月比
日本株（国内上場）	32	22.63%	+0.48
投資信託（国内）	6	20.75%	+0.41
米国ETF（株式）	9	43.54%	+0.74
米国個別株	15（-3）	4.98%	-1.05
アジア株	27	3.18%	-0.71
米国ETF（債券）	5	1.34%	±0.00
金・銀・プラチナ	3	0.23%	-0.04
現金（外貨預り金）	—	3.35%	+0.16

「前月比」は、9月末の比率からの増減（ポイント）。株価や為替が動くだけでも比率は変わるので、プラスでも買い増したとは限らない。

保有銘柄は全部で97銘柄。比率の大きい上位10銘柄はこうなっている。

銘柄	コード	比率	前月比
バンガード S&P500	VOO	11.43%	-0.09
バンガードトータル・ワールド・ストック	VT	10.51%	-0.12
SPDR S&P500高配当株式	SPYD	9.54%	+0.69
トヨタ自動車	7203	6.04%	+0.28
SBI・S・米国高配当株式ファンド（年4回決算型）	—	4.78%	+0.35
SBI・V・S&P500インデックス・ファンド	—	4.20%	+0.01
バンガード米国高配当株式	VYM	4.15%	+0.23
楽天・全米株式インデックス・ファンド	—	3.86%	+0.02
eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）（一部NISA）	—	3.39%	+0.06
eMAXIS NASDAQ100インデックス	—	2.97%	-0.11

日本株（国内上場）

国内の証券取引所に上場している銘柄。NISAの成長投資枠で持っている銘柄には「（NISA）」と付けている。NEXT FUNDS NASDAQ-100は米国株に投資するETFだが、国内上場なのでここに入れた。10月は日本株の売買はなく、比率の変化はすべて株価の動きによるものだ。

銘柄	コード	比率	前月比
トヨタ自動車	7203	6.04%	+0.28
日本製鉄	5401	1.40%	±0.00
良品計画	7453	1.24%	+0.15
JT	2914	1.24%	+0.07
ソフトバンク	9434	1.00%	-0.03
すかいらーくHD	3197	0.93%	+0.12
MS&AD（NISA）	8725	0.90%	+0.07
味の素（NISA）	2802	0.88%	-0.01
三菱商事	8058	0.82%	+0.01
日本郵船	9101	0.65%	+0.03
ENEOS	5020	0.61%	+0.03
川崎汽船	9107	0.60%	+0.04
NTT	9432	0.59%	+0.01
住友商事	8053	0.58%	-0.02
三菱HCキャピタル	8593	0.56%	-0.01
JAFCO	8595	0.55%	-0.02
三井住友FG	8316	0.55%	-0.03
旭化成	3407	0.41%	-0.01
ナイガイ	8013	0.32%	-0.01
コシダカHD	2157	0.31%	-0.03
三菱UFJ	8306	0.29%	-0.01
UBE	4208	0.28%	-0.01
しずおかFG	5831	0.26%	-0.05
関西電力	9503	0.22%	±0.00
中部電力	9502	0.21%	-0.01
三菱ケミカルグループ	4188	0.20%	±0.00
NEXT FUNDS NASDAQ-100(ヘッジ無)	1545	0.20%	-0.01
CMK	6958	0.19%	-0.02
第一ライフグループ	8750	0.15%	±0.00
NTN	6472	0.15%	-0.01
住友化学	4005	0.14%	±0.00
SBI新生銀行	8303	0.13%	±0.00

投資信託（国内）

日本の投資信託。オール・カントリーは特定口座とNISA（成長投資枠・つみたて投資枠）に分けて持っているので、1本にまとめて「（一部NISA）」と付けた。

銘柄	コード	比率	前月比
SBI・S・米国高配当株式ファンド（年4回決算型）	—	4.78%	+0.35
SBI・V・S&P500インデックス・ファンド	—	4.20%	+0.01
楽天・全米株式インデックス・ファンド	—	3.86%	+0.02
eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）（一部NISA）	—	3.39%	+0.06
eMAXIS NASDAQ100インデックス	—	2.97%	-0.11
楽天・米国高配当株式インデックス・ファンド	—	1.55%	+0.07

米国ETF（株式）

銘柄	コード	比率	前月比
バンガード S&P500	VOO	11.43%	-0.09
バンガードトータル・ワールド・ストック	VT	10.51%	-0.12
SPDR S&P500高配当株式	SPYD	9.54%	+0.69
バンガード米国高配当株式	VYM	4.15%	+0.23
SPDR S&P全世界配当株式	WDIV	2.35%	+0.06
バンガードトータル・インターナショナル(除く米国)	VXUS	2.34%	-0.06
JPモルガンエクイティ・プレミアム	JEPI	1.63%	+0.10
グローバルX NASDAQ100カバードコール	QYLD	1.45%	-0.06
WisdomTree新興国高配当	DEM	0.14%	-0.01

米国個別株

アップル、ジョンソン&ジョンソン、ワーナー・ブラザース・ディスカバリーの3銘柄が抜けて、15銘柄になった。

銘柄	コード	比率	前月比
UGI	UGI	1.20%	+0.09
ベライゾン	VZ	0.75%	+0.01
台湾セミコンダクター(TSMC)	TSM	0.55%	-0.07
スリーエム	MMM	0.47%	+0.02
メタ・プラットフォームズ	META	0.41%	-0.08
エヌビディア	NVDA	0.41%	-0.05
AT&T	T	0.35%	-0.05
アルトリア・グループ	MO	0.19%	+0.02
フォード・モーター	F	0.17%	±0.00
エジソン・インターナショナル	EIX	0.12%	+0.01
フレックスLNG	FLNG	0.11%	-0.01
アメリカン・エレクトリック・パワー	AEP	0.09%	+0.01
ソルベンタム	SOLV	0.08%	-0.01
ミューラー・インダストリーズ	MLI	0.07%	-0.01
テラス	TU	0.01%	±0.00

アジア株

銘柄	コード	国	比率	前月比
レノボ・グループ	00992	中国・香港	0.70%	-0.49
YTLパワー・インターナショナル	YTLP	マレーシア	0.53%	-0.05
サムスン電子	005930	韓国	0.29%	-0.06
YTLコーポレーション	YTLS	マレーシア	0.29%	-0.01
デルタ電子(タイ)	DELTA	タイ	0.26%	-0.05
シンガポール航空	SIAL	シンガポール	0.14%	±0.00
美団	03690	中国・香港	0.12%	±0.00
ガムーダ	GAMU	マレーシア	0.10%	-0.01
パブリック・バンク	PUBM	マレーシア	0.08%	±0.00
ハイブ	352820	韓国	0.08%	±0.00
コンフォートデルグロ	CMDG	シンガポール	0.07%	±0.00
百度(バイドゥ)	09888	中国・香港	0.06%	-0.01
セムコープ・インダストリーズ	SCIL	シンガポール	0.06%	±0.00
サイアム商業銀行	SCB	タイ	0.06%	±0.00
揚子江船業	YAZG	シンガポール	0.05%	-0.01
韓国造船海洋	009540	韓国	0.05%	-0.02
CIMBグループ	CIMB	マレーシア	0.05%	-0.01
シンガポール・テレコム	STEL	シンガポール	0.04%	±0.00
サイム・ダービー	SIME	マレーシア	0.04%	±0.00
スターハブ	STAR	シンガポール	0.03%	±0.00
バンコク・ドゥシット・メディカル	BDMS	タイ	0.02%	±0.00
ラチャブリ・グループ	RATCH	タイ	0.02%	±0.00
バンコク・エクスプレスウェイ&メトロ	BEM	タイ	0.01%	±0.00
ビューティ・コミュニティ	BEAUTY	タイ	0.01%	±0.00
BTSグループ	BTS	タイ	0.01%	±0.00
ランド・アンド・ハウジズ	LH	タイ	0.01%	±0.00
ジャスミン・インターナショナル	JAS	タイ	0.00%	±0.00

米国ETF（債券）

銘柄	コード	比率	前月比
SPDR 短期ハイイールド債	SJNK	0.33%	±0.00
iシェアーズハイイールド社債	HYG	0.26%	±0.00
バンガード米国中期社債	VCIT	0.26%	±0.00
SPDR ハイイールド債券	JNK	0.25%	±0.00
iシェアーズ米ドル建て社債5-10年	IGIB	0.25%	±0.00

金・銀・プラチナ（現物）

少額だけど、金・銀・プラチナも現物で持っている。10月末にかけて金も銀も値下がりして、比率が少し下がった。

銘柄	コード	比率	前月比
金（現物）	—	0.11%	-0.01
銀（現物）	—	0.07%	-0.02
プラチナ（現物）	—	0.05%	-0.01

FX・CFD（比率の計算には含めない）

FXとCFDも少しやっている。ただ、レバレッジをかけた取引は、取引の金額（想定元本）がそのまま自分のお金というわけではないので、比率の計算には入れていない。持っているポジションの銘柄と売買の方向だけ載せておく。FX・CFDの詳しい運用記録は、FX・CFD・仮想通貨のカテゴリーで別に書いている。

取引	銘柄	売買
FX	米ドル/円	買
FX	メキシコペソ/円	買
FX	南アフリカランド/円	買
FX	トルコリラ/円	買
CFD	原油ETF（2027年限月）	売

FXは4通貨とも先月と同じで、全部「買い」のまま。米ドル/円は含み益が出ているけれど、メキシコペソ・南アフリカランド・トルコリラは為替の含み損を、毎日もらえるスワップポイントで少しずつ埋めながら耐えている状態だ。

そしてCFDは、先月まで持っていた日経225（買いと売りの両建て）と原油ETF（売り）が、10月にロスカットで全部決済された。ある日、決済のお知らせメールが大量に届いて、開いてみたら全部終わっていた。「危険水準になるまでは放置」と決めていたけれど、自分で判断する前に、ロスカットのラインのほうが先に来てしまった。

しかも正直に書くと、ロスカットのあと、口座に残ったお金で、また原油ETFを売ってしまった。表のCFDが「原油ETF（2027年限月）の売り」になっているのは、そのせいだ。負けた直後に取り返そうとする、典型的なよくないパターンだと自分でも思う。損失がいくらになったのか、何を間違えたのか、なぜまた売ってしまったのかは、11月4日（水）公開の記事でくわしく振り返った。

補足：全体のバランス（円グラフ）

加藤智也の振り返り：2か月並べて見えたこと

先月と並べてみて一番大きく変わったのは、SPDR S&P500高配当株式（SPYD）だ。8.85%から9.54%に増えた。定期買付で毎月少しずつ買っていることに加えて、10月はVOOが少し値下がりした一方で、SPYDは株価が約7%上がった。米国の高配当株が強い1か月だった。SPYD・VYMなどの高配当系ETFと米国高配当株の投資信託2本を合わせると約23%（先月は約21%）。インデックス（VOO・VTと、S&P500・全米株式・オール・カントリー・NASDAQ100の投資信託）は約36%（先月は約37%）で、「インデックスで土台、高配当で配当を積み上げる」形はそのままだ。

逆に一番減ったのはレノボ・グループで、1.19%から0.70%。株数は変わっていないので、純粋に株価の下落だ。昔安く買っていたので含み益はまだ大きいが、1か月でここまで動くのは個別株、それも海外株ならではだと思う。

売った代金はまだ外貨のまま口座に置いてあるので、現金（外貨預り金）の比率は3.18%から3.35%に少し増えた。次に何を買うかはまだ決めていない。比率1%未満の銘柄は77銘柄と、まだまだ多い。

先月の悩みのその後

先月の記事では「配当の少ない銘柄は処分していいのか」「インデックスにも入っている個別株を持ち続ける意味はあるのか」という2つの悩みを書いて、意見を募集した。コメントは残念ながらなかったけれど、1か月考えて、アップルとジョンソン&ジョンソンを売るという形で自分なりの答えを出した。どちらも「ETFやオール・カントリーで、すでに間接的に持っている」というのが決め手だ。

売るまでに何を考えたのか、取得額ベースの配当利回りなどの数字も含めて、別の記事にくわしくまとめた。アップルとJ&Jを売った理由

エヌビディアやメタなど、ほかの大型株は今回は手を付けていない。「インデックスに入っているから売る」を全部の銘柄に当てはめるかどうかは、これからも1銘柄ずつ考えていくつもりだ。

比率の出し方

比率は2026年10月31日（土）時点のSBI証券の評価額で計算した（外国株・外貨は10月30日の為替レートで円に直している。米ドルは1ドル＝157.61円）。対象はSBI証券の株式・ETF（特定口座・一般口座・NISA成長投資枠）、投資信託（特定口座・NISA）、金・銀・プラチナ（現物）、外貨の預り金。FX・CFDとiDeCoは比率の計算に入れていない。小数点第3位を四捨五入しているので、合計がちょうど100%にならないことがある。前月比は、先月の記事（9月末時点）の比率との差だ。